THE INFLUENCE OF THE FORMAL INSTITUTION IN THE INTERNATIONALIZATION PROCESS OF THE MSMEs IN AN EMERGING ECONOMY

Authors

DOI:

https://doi.org/10.18568/internext.v16i1.592

Keywords:

Formal institution, Institution-based view, Export promotion program, Internationalization

Abstract

 

Objective: The objective of this article is to analyze how an export promotion program, as a formal institution, influences the internationalization process of MSMEs in an emerging economy, under the theoretical perspective of the institution-based view.

Method: Multiple case studies were carried out, comprising a corpus of 9 interviews conducted in a semi-structured manner, with representatives of the formal institution under analysis and MSMEs from the textile and clothing sector of Agreste Pernambucano.

Main Results: A significant influence of the formal institution for the internationalization of MSMEs in the T&C Sector was identified, especially in the demystification of export myths, information on procedures for internationalization, promotion and support at fairs, adjustments in processes, products and management. However, there are also negative influences such as incipient attention to foreign trade issues, disclosure of the program with political interests, few practical export results, state bureaucracy and exchange rate volatility.

Relevance: The focus on the role of the institutions of the country of origin, especially in emerging economies, in the internationalization of companies, is an emerging theme, therefore, this article can collaborate for the permanence of the local and global relevance of the theme

Theoretical / Methodological Contributions: Uses the theoretical perspective of the institution-based view to understand the interactions between institution and internationalization, contemplating a distinct institutional environment, bringing new perspectives for analysis.

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Author Biographies

Ane Izabelle Bezerra de Arruda, Universidade Federal de Pernambuco

Mestre em Administração pelo Programa de Pós-Graduação em Administração (PROPAD-UFPE) vinculado ao Departamento de Ciências Administrativas (DCA), realizando pesquisas na linha de Gestão Organizacional.

Viviane Santos Salazar, Universidade Federal de Pernambuco

Professora Adjunto III do Departamento de Hotelaria e Turismo da Universidade Federal de Pernambuco. É bacharel em Hotelaria pela Universidade Federal de Pernambuco (2000), e em Administração de Empresas pela Universidade de Pernambuco (2003). Mestre e Doutora em Administração pela Universidade Federal de Pernambuco. Tem como áreas de interesse de pesquisa Estratégia Empresarial, Marketing de Serviços e Comportamento do Consumidor com foco em empresas de hospitalidade.

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Published

2021-01-01

How to Cite

de Arruda, A. I. B., & Salazar, V. S. (2021). THE INFLUENCE OF THE FORMAL INSTITUTION IN THE INTERNATIONALIZATION PROCESS OF THE MSMEs IN AN EMERGING ECONOMY. Internext - International Business and Management Review, 16(1), 36–55. https://doi.org/10.18568/internext.v16i1.592

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